El gobierno nacional canjeará los bonos de deuda en dólares que tienen los organismos públicos en su poder por papeles en pesos ajustados por inflación o tipo de cambio. También consolidará en una sola cuenta las tenencias de títulos en poder del Estado. La operación, por unos u$s 4 mil millones, apunta a contar con herramientas para intervenir en el mercado de los dólares financieros y enfrentar presiones devaluatorias. El principal impacto lo tendrá el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) que maneja la Administración Nacional de la Seguridad Social (Ansés). Desde el Ministerio de Economía aseguraron que esa caja de ahorro para las futuras jubilaciones no sufrirá un perjuicio sino que sus activos se valorizarán en u$s 2 mil millones.
El canje deuda en manos del sector público fue comunicado a altas horas de la noche del martes y explicado en detalle durante la mañana de ayer a los banqueros e inversores por el propio ministro de Economía, Sergio Massa.
El funcionario contó que Economía requeriría a todos los organismos centralizados y dependientes del gobierno nacional, el FGS entre ellos, que les transfirieran los bonos en dólares bajo ley extranjera, denominados “Globales” o pertenecientes a la serie GD. Se los cambiará por otros títulos en pesos, bajo el argumento de que las ejecuciones presupuestarias de estos organismos son en pesos y no en dólares.
A esto se sumó una decisión de usar los bonos en dólares bajo ley argentina, denominados “Bonares” (pertenecientes a la serie AL), como un vehículo de intervención en el mercado de la compra/venta de títulos que cotizan en pesos y dólares y del cual resultan los tipos de cambio paralelos conocidos como dólar MEP y dólar CCL.
De esta forma, el fondo jubilatorio entregará toda su tenencia de bonos GD al Tesoro nacional a cambio de un bono dual, e irá vendiendo en forma paulatina su tenencia de AL por pesos. El 70% de lo recaudado por la venta de estos últimos (aproximadamente $ 400 mil millones) será canjeado por el título dual. El otro 30% volverá al FGS en forma de liquidez, lo que le permitirá utilizarlo en programas que lleve adelante.
El Fondo comprará el bono dual al 60% de su valor técnico, es decir que recibirá un bono de $ 100 pesos por cada $ 60 que destine a su compra. Además, lo comprará “a una tasa positiva alta del 8%” y con un vencimiento en 2036.
Desde el Palacio de Hacienda aseguraron que la cartera del FGS se revalorizará en u$s 2 mil millones por toda la operación.
“Hoy comenzamos a darle profundidad al mercado de bonos en dólares ley local, empezando con la compra de tenencias de bonos globales de entes públicos, que permitirán bajar la deuda pública ley extranjera (Globales), en unos u$s 4.000 millones inicialmente”, señaló el viceministro de Economía, Gabriel Rubinstein, a través de Twitter.
Tras los anuncios, los bonos en dólares finalizaron con bajas de u$s 1,2 en promedio, en tanto que los títulos en pesos con ajuste por CER cotizaron con incrementos de 0,2% en el tramo corto. El dólar blue marcó un retroceso de tres pesos, a $ 391 por unidad, y, en el segmento bursátil, el dólar contado con liquidación (CCL) bajó 0,2%, a $398,82; mientras que el MEP cayó 0,9%, a $ 382,64.
Los colaboradores del ministro Massa señalaron que se irán “liberando restricciones que hoy tienen los inversores para comprar bonos AL y esta nueva demanda será abastecida por el Ministerio de Economía y el Banco Central, en coordinación con los actores del mercado”.
Despejan vencimientos
Por otra parte, Economía obtuvo más de $ 416.500 millones en la licitación de ayer, un monto equivalente al 113% de los vencimientos que tenía esta semana, por lo que logró un financiamiento neto de $ 49.500 millones, informó la Secretaría de Finanzas.
Del total del financiamiento obtenido, el 43% estuvo compuesto por instrumentos indexados por CER, el 32% a tasa fija, el 22% a tasa dual y, el 3% restante, ajustados al tipo de cambio oficial. Asimismo, el 74% correspondió a instrumentos con vencimiento en 2023, mientras que el 26% restante tiene como plazo el 2024.
El secretario de Finanzas, Eduardo Setti, dijo que fue “un día importante y positivo”, ya que “además de presentar medidas que, entre otras cosas, nos permiten desendeudar a la Argentina en más de u$s 4 mil millones de bonos ley extranjera”, el gobierno enfrentaba “la licitación en pesos más importante del trimestre”.
“Vencían $ 367 mil millones de deuda del Tesoro Nacional, tuvimos ofertas por $ 664 mil millones de valor nominal y aceptamos por $ 416.500 millones. Queremos agradecer a las instituciones del sistema financiero argentino y a los particulares que confiaron en nuestra propuesta”, señaló Setti en un mensaje en su cuenta en la red social Twitter. Así, salió airoso de uno de los vencimientos más exigentes de este trimestre
