Milei busca apoyos en el FMI mientras el Central pierde reservas

Mientras el Banco Central sigue perdiendo reservas, el gobierno nacional acelera las negociaciones para un rescate del Fondo Monetario Internacional (FMI).

El presidente Javier Milei mantuvo una conversación con su par francés, Emanuel Macron, y exhibió ese intercambio como un respaldo de ese país a un acuerdo crediticio con el organismo multilateral. El directorio del Fondo analiza de manera informal el pedido argentino. Un vocero del organismo dijo que las tratativas están “avanzadas”.

Si bien no hay información oficial, distintos operadores señalan que el FMI podría canalizar unos u$s 8.000 millones frescos para fortalecer las reservas del BCRA y otros casi u$s 12.000 millones para cancelar capital e intereses de los próximos años con el mismo organismo. Estos montos llegarían en tramos en base al cumplimiento de objetivos. Todo esto, al margen del crédito vigente por 44.000 millones de dólares otorgado en 2018, el más voluminoso aprobado en la historia del Fondo.

“El equipo técnico del Fondo está manteniendo consultas con el directorio ejecutivo”, confirmaron fuentes de FMI, y completaron que las conversaciones sobre un nuevo programa están “avanzadas” y en el marco de sus “procesos internos habituales”.

En el día que se llevó a cabo la reunión “informal” del directorio, el presidente de Francia, Emanuel Macron, posteó que mantuvo una conversación telefónica con su par argentino, Javier Milei. En el gobierno destacaron una frase: “El pueblo argentino siempre podrá contar con el apoyo de Francia”.

Las autoridades de Francia no son las únicas con las que se estima se comunicó el gobierno argentino. También hubo llamados a Italia y Estados Unidos, según deslizaron fuentes gubernamentales.

Un muro de dólares

El gobierno necesita con urgencia construir un “muro de dólares” que contenga las presiones cambiarias antes de las elecciones legislativas de octubre.

El Banco Central vendió el martes u$s 109 millones en el mercado oficial, por séptima jornada consecutiva. En ese lapso, perdió unos u$s 1.313 millones de reservas, que retrocedieron a u$s 26.441 millones, la cifra más baja en ocho meses.

El número está cerca de quedar en mínimos desde enero de 2024.

El dólar blue subió con fuerza el martes a $ 1.295 para la venta. Tras arrancar la rueda en baja, escaló $ 15. En Rosario traspasó los $ 1.300, a $ 1.308.

Por otra parte, los dólares financieros arrancaron la semana corta en alza y rozaron los $1.300. El MEP avanzó $ 7,08 hasta los $ 1.294,30, por lo cual la brecha con el tipo de cambio oficial ascendió al 20,8%. Mientras tanto, el contado con liquidación aumentó $ 10,10 a $ 1.297,05 y el spread se ubicó en el 21%.

Acciones y bonos

Pese a las recientes tensiones en el mercado cambiario, las acciones y los bonos argentinos cerraron al alza. El S&P Merval subió 2,2% a 2.487.679,86 puntos básicos. Medido en dólares (CCL), el panel líder de Byma trepó 1,4% y superó los 1.900 puntos, para cerrar en 1.918 puntos, un máximo en un mes.

En renta fija, la deuda local en moneda extranjera cerró mayormente al alza en la Bolsa local, luego de operar buena parte de la jornada en terreno negativo. Los principales ascensos del día fueron para el Bonar 2030 (+1,1%), Bonar 2029 (+1,1%), y el Global 2030 (+1,1%).

En Wall Street, en tanto, los bonos en dólares terminaron con alzas promedio de 40 centavos, destacándose el GD30 que ganó 65 centavos. Así, el riesgo país del banco JP Morgan bajó levemente a la zona de los 760 puntos básicos, contra las 769 unidades del viernes.

Licitación de deuda

En este contexto, el Ministerio de Economía anunció el menú de letras y bonos que ofrecerá en la próxima licitación de deuda en pesos, a realizarse este jueves. Tal como especulaban analistas, ante las mayores expectativas de devaluación, el Tesoro volverá a testear al mercado con dos bonos vinculados a la evolución del tipo de cambio. Se trata de una colocación en la que el gobierno enfrenta vencimientos por algo más de $ 9 billones, de los cuales dos tercios están en manos del sector privado, por lo cual será una licitación desafiante para la Secretaría de Finanzas que lidera Pablo Quirno.

El titular de Cocos Capital, Ariel Sbdar, remarcó que la turbulencia en los mercados de los últimos días generó un aumento de las tasas en pesos, ya que los inversores salieron a vender, y un fuerte salto en los contratos del dólar futuro ante los rumores de que el Fondo Monetario Internacional puede exigir un ajuste en el esquema cambiario para sellar un nuevo acuerdo por la deuda.