El presidente de la cooperativa láctea Sancor, Oscar Carreras, y el gerente general, Jorge Arnaudo, detallaron ayer el proceso de reestructuración de deuda llevado adelante por la empresa y anunciaron una inversión de 37,5 millones de dólares en la planta que poseen en la localidad cordobesa de Porteña, en sociedad con la firma europea Arla Foods.
La reestructuración de la deuda es "un alivio importante como empresa, el significado tiene que ver con la vida de Sancor, puesto que la situación en la que estuvo la hubiese llevado a resignar buena parte de su esencia cooperativa y parte de su patrimonio", explicó Carreras.
Con las cuentas ordenadas, la compañía señaló que a través de la empresa Arfisa que comparte con la sueco-danesa Arla Foods, realizará una inversión de 37,5 millones de dólares a partir del próximo mes, para ampliar la planta de elaboración de derivados de suero que poseen en Porteña (Córdoba).
El gerente de Relaciones Institucionales de Sancor, Sergio Montiel, explicó que "se están dando los primeros pasos para el comienzo de las obras que demandarán alrededor de dos años". Con esta ampliación, la planta duplicará su capacidad de producción. En Porteña se elaborarán proteínas de suero específicas y concentrado de proteínas de suero, todos insumos para las industrias alimenticias (lácteos, cárnicos, panificación o productos nutricionales).
La inversión será financiada en un 100% por bancos europeos, concretamente de Holanda y Alemania.
"El mercado demanda este tipo de productos y tenemos capacidad para responder a esa demanda", apuntó Montiel, quien consideró que "aunque cambiaron las condiciones objetivas del mercado —el precio de la leche cayó 1.500 dólares la tonelada en poco tiempo— y existe mucha volatilidad, el sector lechero va a seguir siendo mirado con mucha atención por todos los jugadores".
El balance. Carreras señaló que "la deuda financiera estructural de Sancor se convirtió en una mochila difícil de sobrellevar, anulando muchas de las posibilidades".
Inicialmente la deuda de Sancor con 17 instituciones financieras nacionales e internacionales ascendía a 171 millones de dólares, de los cuales 31 millones fueron financiados por la Corporación Financiera Internacional (CFI), con la cual la empresa deberá pactar la reestructuración en las próximas semanas. En tanto, los 140 millones restantes fueron sometidos a reestructuración, 4 millones fueron refinanciados y los 136 millones fueron recomprados con 51 millones de quita.
"En su momento ofrecimos dos opciones: una salida con quita, que fue la que tomaron 16 de los 17 bancos, y la otra era un cobro total a 12 años con 3 de gracia y una tasa de interés algo superior a la que obtuvimos de Venezuela", que fue la opción tomada por el banco restante, según Carreras.
La quita resultó en alrededor de 38%, lo que representó una reducción de 51 millones de dólares en el endeudamiento. Así, quedaron unos 84 millones, 80 millones aportados por el crédito del Banco de Desarrollos (Bandes) de Venezuela y el resto por capital genuino de la cooperativa. De este modo, la deuda actual de Sancor asciende a 115 millones de dólares, compuestos por los 31 millones que mantiene con el CFI que será renegociado, más 4 millones a refinanciar y 80 millones del crédito venezolano.
Por Aníbal Fucaraccio
Por Guillermo Ferretti