El gobierno nacional anunció ayer que ofrecerá a los inversores de deuda pública que ingresen al canje de deuda diez nuevos bonos, con vencimientos hasta 2047, que serán intercambiados por los 21 títulos argentinos en circulación elegidos para la operación.
La oferta se conoció a través de un comunicado del Ministerio de Economía.
El gobierno buscará con el canje postergar vencimientos el mayor tiempo posible, ofreciendo dos bonos, en euros y dólares, con tasas escalonadas que culminan en 2030, otros dos en 2036, en 2039, en 2043 y en 2047.
La propuesta contempla a los grupos de tenedores de bonos que tengan títulos emitidos bajo el contrato legal del 2005 y los tenedores de los bonos que hayan sido emitidos a partir de 2016.
Ambos tienen distintas cláusulas de acción colectiva, como por ejemplo, la definición de los umbrales de mayorías para poder dar por exitosa la operación y realizar en canje "de buena fe", en condiciones de mercado.
Asimismo, el gobierno impuso topes a los ingresos en bonos nuevos de menor plazo de vencimiento, como los nominados en dólares y en euros que vencen en 2030 y en 2036.
Es decir, para el bonos en dólares que vencen dentro de 10 años, se ofrecerá una capitalización máxima de u$s 11.400 millones, mientras que para el mismo bono nominado en euros, se ofrecerá una capitalización máximo de 3.200 millones.
En tanto que para los bonos en dólares ofrecidos, que amortizan en 2036, el tope de capitalización es u$s 20.700 millones, mientras que para el título nominado en euros, el máximo posible a emitir es de u$s 2.700 millones.
En cuanto al resto de los bonos, cuyos vencimientos van desde 2029 a 2047, no se dispuso ningún tope de emisión, y el total máximo de bonos nuevos a emitir será de cerca de u$s 51.000 millones, como fue solicitado a la SEC.
Por Lucas Ameriso
Por Martín Stoianovich