La falta de un acuerdo por el nuevo tratado fiscal y monetario en la Unión Europea, sumergió a los inversores de todo el mundo en un océano de dudas que los llevó a una masiva liquidación de acciones en las principales bolsas del planeta. Todas las plazas relevantes —Buenos Aires no operó por el feriado— cerraron con importantes rojos.
Si bien el mundo aguarda para hoy un acuerdo en el Viejo Continente que permita salir de la crisis a la unión monetaria las expectativas comenzaron a hacerse más difusas entrada la tarde de ayer cuando se conoció el rechazo de Alemania a otorgarle más poder al fondo de rescate de la zona euro. La novedad presionó a la baja a los mercados a nivel global y, en este contexto, el euro se debilitó aún más hasta 1,33 dólares.
De nada sirvió la decisión temprana del Banco Central Europeo de bajar la tasa de interés de referencia al 1 por ciento, debido a que ese organismo rechazó la posibilidad de salir al rescate de entidades financieras en problemas (ver aparte).
En Milán, el índice FTSE MIB30 retrocedió 4.29%, hasta situarse en los 14.979 puntos. En tanto, la Bolsa de París cerró en baja, su índice de referencia el CAC-40, cedió 2.53%, en 3.095 puntos. En España, el principal indicador Ibex 35 declinó 2.12% (8.461), mientras que el DAX 30 de la bolsa de Fráncfort concluyó con una merma de 2.01%, hasta los 5.874 puntos. Por su parte, Londres culminó con una baja de 1.14% en su índice principal, el FTSE-100 5.483.77 puntos.
En Wall Street, la tendencia fue similar dejando con signo rojo a los principales índices. Ni siquiera la baja en los pedidos de subsidios al desempleo pudo contribuir para cambiar el clima de los negocios. El Dow Jones cerró con una baja del 1,7 por ciento, al tiempo que el Standard & Poor’s descendió 2,2 por ciento, mientras que el Nasdaq lo hizo con una caída del 2 por ciento.
La Bolsa porteña se salvó de las caídas generalizadas ya que no operó por el feriado nacional.
En tanto, en el mercado de materias primas, el oro corrigió la suba de días anteriores y cayó 30 dólares para conluir en 1.715 dólares la onza troy en Londres, al tiempo que el petróleo operó con una caída de 2,5 dólares para cerrar en 98 dólares.
En el Mercado de Chicago, el maíz y la soja registraron una leve suba respecto de la jornada anterior hasta 232 dólares la tonelada para la forrajera y hasta 416 dólares para la oleaginosa. La operatoria en la Bolsa de Comercio de Rosario también se mantuvo alejada de las bajas ya que estuvo cerrada por celebrarse el Día de la Inmaculada Concepción. l
El BCE vuelve a bajar la tasa
El Banco Central Europeo (BCE) decidió ayer volver a bajar en 25 puntos básicos su principal tasa de interés hasta el 1 por ciento, su mínimo histórico, ante la persistencia de la crisis en Europa y la amenaza de una recesión.
En su última sesión ordinaria del año, celebrada un día antes de la crucial cumbre de la Unión Europea (UE) en Bruselas, el consejo del BCE acordó además un paquete de medidas para mejorar la liquidez del sistema bancario europeo y mejorar su respuesta a la crisis.
“Las tensiones en los mercados financieros siguen lastrando la actividad económica en la zona euro y las perspectivas siguen dependiendo de una gran incertidumbre y considerables riesgos”, dijo el presidente del banco, Mario Draghi, al explicar la medidas.
El italiano se había estrenado en el cargo en noviembre con una sorpresiva rebaja de 25 puntos básicos en los tipos de interés. El nuevo recorte aprobado ayer y esperado por los analistas deja la principal tasa del banco en el mínimo histórico que había tocado en mayo de 2009 tras la crisis financiera desatada por la quiebra del banco estadounidense Lehman Brothers.
El banco mantuvo las tasas en ese nivel hasta abril de este año, cuando resolvió el primero de dos aumentos hasta el 1,5 por ciento para contener las tensiones inflacionarias y confiando en una recuperación de la coyuntura.
Además de la rebaja en los tipos, Draghi anunció un paquete de medidas no ordinarias y por lo tanto transitorias para “garantizar un mejor acceso del sector bancario a la liquidez y mejorar el funcionamiento del mercado monetario europeo”.
El nuevo paquete prevé dos operaciones de refinanciamiento para los bancos a un periodo un periodo inusualmente largo de tres años. Actualmente, el plazo es de un año. El BCE relajará además las garantías que exige a las entidades para poder solicitar esos préstamos.
Los bancos de Europa deben subir aún más su capital
Las pruebas de estrés a bancos europeos revelaron la gigantesca necesidad de capital de las principales entidades financieras del Viejo Continente. Los bancos europeos deben incrementar su capital en 115.000 millones de euros, más que lo estimado hace dos meses, para que puedan tener la fortaleza suficiente ante la crisis de deuda de la zona euro y para que se restaure la confianza del inversor.
La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por su sigla en inglés) dijo que el déficit de capital de 71 bancos era de casi un 8 por ciento más que los 106.400 millones de euros estimados en octubre, debido a incrementos para los bancos en Alemania, Italia, Austria y Bélgica.
Los bancos van a buscar llenar el agujero recaudando efectivo con emisiones de derechos, reduciendo los créditos para los consumidores, con la venta de activos o con la reducción de dividendos o sueldos para sus empleados. Los gobiernos podrían tener que rescatar a cualquier prestamista que no sea capaz de conseguir la liquidez.
Los bancos alemanes requieren 13.100 millones de euros, más del doble que los 5.200 millones de euros calculados en octubre. Los bancos españoles tienen que conseguir 26.200 millones de euros. Los bancos en Francia, por su parte, tendrán que conseguir 7.300 millones de euros, mientras que los bancos de Italia necesitarán 15.400 millones de euros. Los bancos austriacos necesitarán 3.900 millones de euros y los bancos belgas, 6.300 millones de euros. Los bancos británicos no necesitan capital adicional.
Los bancos europeos tienen hasta el 20 de enero para presentar planes de recapitalización y necesitan cumplir con los requisitos para fines de junio.
Los bancos podrían tener que acudir a accionistas para pedir cantidades menores a 30.000 millones de euros para llenar el déficit, según estimaciones de analistas.
