El ministro de Economía, Amado Boudou, presentó ayer la oferta final que se realizará a los
tenedores que no ingresaron en la operación de 2005, por un monto de “deuda elegible”
de 18.300 millones de dólares. La propuesta contempla una quita del 66,3% para los tenedores
institucionales. El funcionario dijo que no se pagarán comisiones a los bancos intermediarios y que
se instrumentarán cupones atados a la evolución del PBI, pero sólo hacia el futuro.
La presidenta Cristina Fernández de Kirchner tomó la decisión de que se
dieran a conocer ayer las condiciones del canje de deuda, a pesar de que todavía falta la
inscripción definitiva de organismos de control internacionales y que la apertura del registro para
el canje se realizará dentro de 10 días.
Boudou dijo que este canje “no es sólo para normalizar la
situación financiera del país sino que además servirá para bajar las tasas de interés, que
permitirá a nuestras empresas financiarse de manera más beneficiosa, y continuar impulsando el
crecimiento”.
Boudou explicó que “están dadas todas las autorizaciones de las
entidades reguladoras bursátiles de Estados Unidos, Italia y Japón”, y aclaró que “sólo
faltan trámites administrativos, por lo que, como máximo, dentro de 10 días, se abrirá la oferta,
por un plazo de 30 días”.
La oferta es similar a la que la administración de Néstor Kirchner
formuló en el 2005, por una deuda elegible ascendía a unos 81.800 millones de dólares. En esa
oportunidad el nivel de aceptación fue del 76,07%, con una quita del 65% nominal.
La oferta tiene un tramo minorista, para aquellos que tengan títulos
hasta 50.000 dólares o su equivalente en otras monedas, quienes recibirán un bono par, sin quita,
con un cupón atado al PBI “de aquí en adelante” y el pago de los intereses devengados
en efectivo, hasta un total de 160 millones de dólares.
Para los mayoristas, la propuesta contempla bonos discounts, con una
quita del 66,3%, un cupón atado al PBI, también hacia adelante, y el pago de los intereses
devengados a través de un bono Global 2017, con una tasa de interés del 8,75 por ciento anual en
dólares.
El canje de bonos se hará respetando la moneda de origen en que está
emitido el título en “default” y quienes ingresen de manera más temprana al canje,
recibirán antes los títulos, según señala el prospecto que da los detalles de la oferta.
Boudou destacó que “no hay pago de comisiones, lo que significa un
ahorro de 65 millones de dólares”. Ese pago lo deberán enfrentar quienes ingresen a la
operación, a razón del 0,4%.
