ACA, Molinos y Viterra formalizaron su interés por adquirir la mayoría de Vicentin

La Asociación de Cooperativas Argentinas (ACA), Molinos Agro y Viterra (ex Oleaginosas Moreno) presentaron formalmente una “manifestación de interés” para adquirir eventualmente una participación mayoritaria en Vicentin, la agroexportadora que defaulteó en diciembre de 2019 por u$s 1.400 millones. Como alternativa, las tres grandes firmas del sector también evalúan utilizar los activos de la firma de Reconquista bajo la modalidad de fazon (alquiler).

La novedad fue comunicada por la propia Vicentin, a través de un parte oficial. Se aclara allí que la presentación “no requiere exclusividad alguna”. Tampoco significa que los interesados presenten efectivamente una oferta vinculante, ni que, en dicho supuesto, los accionistas de Vicentin vayan a aceptarla.

El comunicado expone que “un grupo mayoritario de accionistas de Vicentin” aceptó la “manifestación de interés no vinculante” presentada por tres compañías, de extensa trayectoria en la industria, que “tienen la vocación de evaluar la posibilidad de adquirir una participación mayoritaria del capital de la Sociedad a través de la modalidad de capitalización”. Alternativamente, los interesados “podrían evaluar la utilización de los activos de la Sociedad bajo la modalidad de fazon, complementada con acuerdos de mediano plazo que otorguen el derecho a ingresar al capital social de la Sociedad”.

Reunidas por iniciativa de ACA, el mayor acreedor comercial de Vicentin, Molinos Agro y Viterra Argentina (antes denominada Oleaginosa Moreno) expusieron conjuntamente su interés de manera no vinculante para participar en este proceso de análisis de una potencial transacción.

Las tres partes poseen una reconocida trayectoria en el mercado. ACA es un referente del cooperativismo argentino desde 1922, Molinos Agro es una de las empresas nacionales más relevantes del sector y Viterra Argentina, que forma parte del grupo internacional Viterra, es referente en ese mismo mercado realizando actividades en Argentina desde hace 40 años. Como parte del grupo Glencore, tenía emprendimientos en común con la firma de Reconquista.

De acuerdo al comunicado, a partir de la aceptación de la manifestación de interés, los Interesados llevarán a cabo un proceso de auditoría (due diligence) de la Sociedad, finalizado el cual, podrán presentar una oferta vinculante que seguirá los pasos previstos en el marco del concurso. La manifestación de interés prevé lo siguiente:

• De prosperar la transacción los interesados adquirirán una participación que en forma conjunta les otorgue todos los derechos políticos necesarios para adoptar las decisiones que hagan al giro ordinario y extraordinario de la sociedad, procurando que la sumatoria de sus participaciones no sea superior al 90% (noventa por ciento) del total del capital y votos de la Sociedad.

• Como alternativa a la capitalización de la sociedad, los interesados analizarán también la posibilidad de efectuar una contratación, de mediano o largo plazo, de la capacidad de industrialización a fazón de las diferentes plantas de la Sociedad a través de un esquema que posibilite el mantenimiento del giro de la sociedad y el cumplimiento de la propuesta concursal aprobada, complementada con acuerdos de mediano plazo que otorguen la posibilidad de ingresar a su capital social.

• Vicentin y sus accionistas, analizarán las condiciones de una propuesta de reestructuración sustentable para ser presentada en el marco de su Concurso Preventivo. En cualquier caso, los accionistas de Vicentin asumirán el compromiso de no realizar retiros de fondos de la sociedad, hasta tanto se hubieran saldado las deudas en el marco de dicho Concurso Preventivo.