Economía
Jueves 06 de Octubre de 2016

Argentina colocó deuda en euros por primera vez desde el 2001

El gobierno emitió dos bonos por 2.500 millones de la moneda europea, a tasas de entre 3,8 y 5 por ciento. Euforia en Hacienda

El gobierno volvió a colocar deuda en el mercado europeo por primera vez desde la crisis del 2001. Tomó prestados 2.500 millones de euros, a tasas de entre 3,875 por ciento y 5 por ciento. El Ministerio de Hacienda explicó que, tras completar la semana pasada la primera serie de reuniones con inversores europeos en 15 años, "el país confirmó la recomposición de una de sus relaciones financieras más antiguas a través de la colocación de dos bonos denominados en euros en el mercado europeo".

■□Además, aseguró que las compañías argentinas contarán a partir de ahora con una tasa de referencia "clara y transparente" para los financiamientos que puedan obtener en el mercado de euros para sus proyectos de infraestructura y desarrollo.

■□El gobierno colocó dos bonos en euros (uno a cinco y otro a diez años) por un valor de 1.250 millones cada uno, según precisó el ministerio de Hacienda y Finanzas, Alfonso Prat Gay.

■□Ese dinero se sumará al obtenido en licitación del 29 de septiembre por 50.000 millones de pesos para el bono a cinco años (octubre 2021) y 11.572 millones para el bono a dos años (octubre de 2018) para afrontar el pago de la deuda preexistente.

■□El gobierno utilizará todo lo emitido entonces para afrontar la deuda del último trimestre del año, equivalente a unos 7.300 millones de dólares, que incluye vencimientos de capital e intereses de organismos multilaterales y bilaterales y bonos en poder del sector privado y el Banco Central.

■□"Esta transacción ha ampliado, una vez más, el universo de inversores que confirma su gran interés por Argentina, diversificando así las fuentes de financiamiento para el gobierno y para otros emisores del país", señaló el gobierno.╠

■□Agregó que el apoyo que recibió el presidente Mauricio Macri de sus pares europeos ahora se ve reflejado en el interés por participar en esta transacción de inversores de diversos orígenes.

■□El ministro señaló que hubo interés de participar en inversores de Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Holanda, Irlanda, Italia, Noruega, Portugal, Reino Unido, Suecia y Suiza, entre otros.╠

■□Si bien durante las reuniones de la semana pasada se visitaron 135 inversores, la transacción contó con una participación de 267 inversores, que expresaron interés por un total de 7.600 millones de euros de demanda, indicó el gobierno.╠

■□Los instrumentos son bonos internacionales en euros con un rendimiento de 3,875 por ciento y vencimiento el 15 de enero de 2022 y bonos en euros con un rendimiento de 5 por ciento y vencimiento el 15 de enero de 2027, se puntualizó.

■□"La guía de rendimiento a 10 años es atractiva; será un éxito, los inversores en mercados emergentes participarán en esta nueva emisión", analizó el jefe de mercados emergentes de Deka Investment GmbH, Peter Schottmueller, desde Frankfurt, Alemania.╠

■□Esta es la tercera colocación de la Argentina en el exterior este año. El país colocó alrededor de u$s 20.000 millones de la venta de bonos en dólares este año, luego de la salida del default.╠

■□En abril se colocaron u$s 16.500 millones, con una oferta récord de 70.000 millones por parte de inversores internacionales.╠

■□En su reporte de estabilidad financiera mundial, difundido ayer, el Fondo Monetario Internacional (FMI) precisó que la deuda de empresas de los países emergentes llega a u$s 400.000 millones y por esto recomendó que estos mercados se adapten a un escenario de bajo crecimiento mundial y bajas tasas de interés.╠

■□El FMI recomendó a los mercados emergentes "adaptarse a un escenario de bajo crecimiento mundial esperado y bajas tasas de interés", de manera que las empresas sobreendeudadas aprovechen el momento "para moderar el ritmo de la deuda y reestructurar sus balances".╠

■□"Para muchas economías de mercados emergentes el reto consiste en lograr que las empresas se desapalanquen sin ocasionar sobresaltos, ya que aproximadamente 11 por ciento de la deuda empresarial (más de u$s 400.000 millones) corresponde a empresas con poca capacidad de reembolso", alertó el FMI.╠

■□El FMI vislumbra que "el endeudamiento disminuye sólo gradualmente, ya que los niveles elevados de deuda y el exceso de capacidad difícilmente permitan superar el problema a través del crecimiento" debido al bajo crecimiento esperado en el contexto mundial, que se ha estimado en 3,1 por ciento para 2016, con una leve recuperación a 3,4 por ciento para el año 2017.╠

■□Eso significa que estas economías serán "vulnerables a sucesos desfavorables, externos o internos", y que "un ajuste desordenado consumiría por completo los colchones de capital bancario en algunos mercados emergentes".╠

■□Los mercados emergentes también se están adaptando a un entorno caracterizado por el retroceso del crecimiento mundial, de los precios de las materias primas y del comercio mundial.

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